海坛岛东部，与观音澳一水之隔的牛山岛，是台湾海峡北段的一个小宝岛。碧波连天，渔舟如织，奇岩绕岛，珍贝分呈，灯塔屹立，夜海生辉，煞是好景致。
相传古时候这是的海水没有咸味，晒不成盐。后来岛上来了个神奇的巨人，身高数丈，力大无比，学过仙法，神通广大，踩一脚地陷三尺，吼一声鱼龙惊逃。人们称他“牛山王”。他从山里采来许多含有咸味的野果，把果汁熬成盐粒，三年才装满两麻袋。这天他肩挑麻袋，准备给渔家兄弟送盐去，只因太劳累，躺在海边睡着了。
正好东海龙王带着千军万马来巡江，巨浪把盐袋卷到海里去。牛山王醒来不见盐袋，好生焦急，嘴干舌焦，捧起海水喝了一口，奇怪，怎么有咸味？
他断定是龙王偷了他的盐。牛山王从山上折下一条树枝。只见他朝着龙门打了三棍子。一刹时地动山摇，龙子龙孙喊爹叫娘，闹成一片。
龙王惊慌失措，赶紧赔礼谢罪，把巡江时无意卷走盐袋之事细说一番，表示愿意赔偿，和牛山王约法三章：往后牛山王岛渔家可以自由使用咸海水晒盐，要多少就晒多少，龙宫永远不收盐税。多少年了，龙王一直信守诺言。再主，四海水相连，牛山岛的海水流遍五大洋，到处都可以利用海水晒盐了。
